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01
工信部：“十四五”期間將建成系統完備5G網絡
工業和信息化部部長肖亞慶透露，未來將加速各行業、企業、層級間的融合，通過互聯網產生更多創新內容。同時做好知識產權保護，促進工業互聯網健康有序發展。
工業和信息化部部長肖亞慶：5G+工業互聯網，工業互聯網+實際的應用場景，會給大傢呈現更多的好的應用，也為我們經濟的發展提供更多的載體、平臺和融合的空間。
在今年的政府工作報告中提出，“加大5G網絡和千兆光網建設力度，豐富應用場景。中小企業寬帶和專線平均資費再降10%”。隨著通信基建和數字中國建設的持續發力，市場預期，通信行業的景氣度有望持續回暖。
02
5G產業迎來爆發式增長
手機訂單放量零部件供不應求
2020年是我國5G手機加速放量的一年，手機企業迎來瞭“訂單潮”，產業鏈上下遊公司也明顯受益。由於產能緊張，許多企業不僅在手訂單交期大幅延長，商品庫存也達到瞭近幾年的最低水平。
目前，整個手機產業鏈都已經熱鬧瞭起來，在一傢手機生產企業，記者見到瞭同樣的忙碌景象，忙采購忙生產忙出貨，即使是這樣，一些5G機型還是斷貨頻頻。（新聞鏈接：賣到斷貨！全面爆發！5G手機換機潮要來？最快預計...）
中國信通院發佈數據顯示，2020年，我國5G手機的出貨量占比逐月上升，由去年1月低點26.3%逐漸上升至4月39.3%、5月46.3%、6月61.2%，此後占比一直維持在60%以上，今年1月達到68.0%，出貨量達2727.8萬部，創出月度新高。業內認為，隨著5G基站的進一步鋪開以及更多5G應用的出現，2021年將成為5G產業鏈全面爆發的一年。
03
春節後通信板塊逆勢走紅
從去年至今年初，通信板塊表現一般。但春節之後，通信板塊扭轉頹勢，逆勢走紅。
春節之後，通信行業一轉頹勢，在創業板指大跌20%的情況下，通信板塊逆市上漲9.72%，一舉躋身行業漲幅前五名。其中邦訊技術大漲156.82%，位列漲幅第一。
116隻個股中，下跌個股隻有11傢。此外，港股市場，中國移動、中國電信、中國聯通開年以來分別上漲27.26%、23.26%和13.71%。截至3月8日，通信板塊116隻個股中，有76傢發佈2020年業績預告，預喜43傢，預憂33傢。其中20傢公司，預計凈利潤增長下限超過100%。
04
武超則：5G建設帶來兩大投資機會
關於通信板塊的投資機會，我們接下來聽一聽分析師的觀點。
中信建投證券研究所所長 武超則：5G以及千兆光網，包括最近非常熱的這個雲計算，都是未來發展產業數字化，或者整個TO B產業互聯網的一個非常重要的底層的基礎工具。
投資機會方面，我們主要看好兩個思路。
一是像5G和千兆寬帶帶來的光纖光纜，包括運營商相關的“賣鏟子”的公司，它的持續性的投資機會，目前這些公司估值也是比較便宜的。
另外一個思路就是沿著這些場景去找新的方向，比如像工業互聯網裡我們比較看好工業軟件，包括人工智能相關的應用和場景。這些方向我覺得在2021年往後，隨著5G商用的逐步落地，我們也會看到越來越多的實質性的向下的落實。
國盛證券通信行業首席分析師 宋嘉吉：聚焦兩會，在政府工作報告和委員提案中，我們看到通信基建和數字中國成為近期熱點。通信基建主要強調瞭5G建設、千兆光網和工業互聯網。
5G建設過去兩年中國已經進入大規模的商用期，各大城市已經看到5G的信號。今年隨著700M的落地，我們相信三大運營商在全國的5G建設會進一步提速。
千兆光網可看做寬帶中國的升級，能進一步提升固網用戶的體驗。
工業互聯網是5G面向B端用戶，推進產業數字化升級關鍵環節，也是未來幾年通信應用、5G應用的核心環節。
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